10月,对私募的信心飙升至今年新高。第四节私募的市场布局!

原标题:10月私募信心飙升新高,四季度私募市场布局!

国庆后的第一个交易日,a股迎来了“好的开始”。根据私募网披露的最新数据,私募基金经理的信心在假期后有所增强,信心指数在10月创下新高。此外,从私募的头寸来看,主观长期战略私募基金的平均头寸为82.59%,达到近三年来的最高值。10月份,市场即将迎来第三季度报告的披露时间。需要继续关注上市公司层面的业绩履行和货币政策,等待合适的时机布局。

私募有很强的加仓意愿

国庆后的第一个交易日,a股迎来了“好的开始”。资深市场分析师王平指出,节后第一天,指数高开高走,成交量放大。市场的阶段性调整已经结束,新的上涨已经开始。因为前期几乎所有的分项指标都做了充分的调整,所以我们认为这里的上涨是可持续的,空间和时间都是可操作的。

10月10日,私募网发布10月份信心指数,中国对冲基金经理a股信心指数为124.86,比9月份高6.55%。9月,市场调整。另外,由于节假日期间需要规避风险,节假日前没有明显的主动资本流入。国庆过后,私募基金经理普遍增加了对未来一个月市场的信心。10月份信心指数再创新高,仅2019年4月份就比过去三年的10月份略高。至于2020年10月的市场,从趋势预期信心指数来看,持有极度乐观和乐观私募的基金经理比例有所上升,持有中性和悲观态度的基金经理数量明显下降。

从私募的头寸来看,主观长期战略私募基金的平均头寸为82.59%,达到近三年来的最高值。具体持仓分布方面,调查结果显示,中高持仓私募基金数量居高不下,50%及以上持仓私募基金比例为97.86%。其中,15.71%的私募目前在满仓;持仓低于50%的私募数量继续减少。经过9月份的下跌,私募的地位有了很大的提升。国庆过后,私募经理在10月份的建仓计划中明显更加积极,并且有继续加仓的强烈意愿。

关于10月份的增仓或减仓计划,a股市场增仓或减仓投资计划的目标值为109.64,比上个月高7.21%,其中72.86%的基金经理选择保持现有头寸不变,22.14%的基金经理计划增仓或大幅增仓,其余5%希望减仓。

数百亿笔未平仓的私募已经开始采取行动

事实上,当市场在9月份进行调整时,该机构已经开始行动了。从接受调查的上市公司数量来看,有明显的增加迹象。数据显示,虽然9月份机构调查数量大幅下降,但机构调查的上市公司数量有所增加,9月份机构调查的上市公司总数为505家,比8月份增加97家,增长23%。

10月份,市场即将迎来第三季度报告的披露时间,10月底将进入第三季度报告集中发布期,需要继续关注上市公司层面的履约情况。在机构研究活动中,机构投资者非常关注第三季度报告的业绩,尤其是业绩超出第三季度报告预期的行业龙头股的机会。值得注意的是,在机构研究股中,包括阿玛顿、天赐物资、海信食品、大北农等18家公司。所有人都预计净利润将在2020年前三个季度翻一番。

然而,对数百亿元私募的调查值得特别关注。今年前8个月,童渊投资在数百亿私募中排名第一,平均收入70.46%。9月,童渊投资对保龄宝、西迈食品、海能实业、新旺达、富曼电子、安吉科技、卓胜威、传音控股、威宁健康等20家上市公司进行了调查。此外,根据潘静投资9月份的调查,它调查了包括中米控股在内的14只股票。9月份,王亚伟旗下数千家合资企业调查了7家上市公司,包括金螳螂在内的21家上市公司被数百亿美元的私募股权公司淡水泉调查。此外,高一资产还在9月份对金螳螂、麦佳美特、海鸥活人行等15家上市公司进行了调查。

第四节私募市场布局

北京山治投资有限公司总经理李和在接受《国家商报》采访时表示,短期市场趋势很难判断,因此我们应该更加关注传统行业的技术赋能,而不是像过去那样追逐热炒的概念。对于目前的市场机会,市场上存在一些盲点。实际上,未来的汽车销售主要是基于混合动力,而不是人们普遍认为的新能源。从这个盲点衍生出来的混合型关联公司,有投资机会。汽车真正的机遇不仅仅是新能源,而是新四化(电气化、智能化、互联互通、共享化)的机遇。

西藏林朗投资公司的王林告诉记者,我们倾向于对整个第四季度持乐观和积极的态度。从位置上看,目前的位置已经升级到接近满仓的状态。第四季度,我们认为可以在11月中下旬保持乐观,12月后可能有下降趋势。在行业方面,我们还是看好未来转型升级的方向,受益于进口替代和经济内部循环的行业,比如新能源和储能行业,也就是说真正能在光伏行业、新能源汽车行业、芯片制造行业发展的企业,以及5G的投资机会。

胡艺投资告诉记者,它对市场中长期持乐观态度,短期内至少要到明年3月和4月。从长远来看,中国政府在疫情下表现出了有效的治理能力。其次,强劲的内需市场为中国经济提供了强大的经济弹性。8月份强劲的经济数据无疑是最好的证据。三是极端疫情环境下基于5G、云计算、人工智能、大数据的数字基础设施容量。

基本面决定方向,流动性决定高度。股市的调整发生在经济好转的时候。在这种状态下,股市可能不涨,但可能涨的少,但至少不会跌。CPI和PPI剪刀差已经见底,是三年周期。从房地产、汽车、家电和出口数据来看,复苏是在广泛信贷的祝福下得到保证的。因此,我们认为,中国股市已经出现了一个重要的底部,但何时走出这种波动的底部格局,走出一个主要的上涨波,取决于流动性的变化。

在国际“无限宽松”、国内“稳定货币、宽信贷”货币政策和基本面复苏的预期下,我们的配置策略从上半年的部分增长转变为增长+价值均衡配置。从成长股配置来看,围绕长期关注的科技、消费、医药、先进制造四大领域,选择医药和一些产业增长逻辑清晰、调整充分、估值合理的技术作为主流成长股配置,消费权重被弱化。从价值股配置来看,重点是上游黄金、铜等各行业龙头企业,经济持续好转,基本面回暖,需求稳定,但供给受到冲击和收缩。

(文章来源:国家商报)

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